Volumen
7 / No. 18 / mayo-agosto 2024
https://revistaneque.org
ISSN: 2631-2883
Páginas 217 - 227
Comportamiento financiero del sector empresarial
de El Oro en 2010-2022
Financial
behavior of the business sector in El Oro from 2010-2022
O
comportamento financeiro do setor empresarial de El Oro entre 2010 e 2022
Steeven Paredes Erique
sparedes4@utmachala.edu.ec
https://orcid.org/0009-0004-1745-9034
Danna Ajila Campoverde
dajila8@utmachala.edu.ec
https://orcid.org/0009-0007-4349-4361
Jorge Sotomayor Pereira
jsotomayor@utmachala.edu.ec
https://orcid.org/0000-0002-9093-4004
Flor Vega Jaramillo
fvega@utmachala.edu.ec
https://orcid.org/0000-0003-3827-4317
Bernard César Macías Sares
bermacias1@gmail.com
https://orcid.org/0000-0002-0018-1943
Universidad Técnica de Machala. Machala, Ecuador
Artículo
recibido 27 de marzo 2024 | Aceptado 29 de abril 2024 | Publicado 17 de mayo
2024
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https://doi.org/10.33996/revistaneque.v7i18.137
RESUMEN
Las empresas de El Oro, en Ecuador son importantes
para producir riquezas, generar desarrollo económico y estabilidad. El estudio
consistió en analizar los indicadores financieros de estas de acuerdo a su
tamaño durante el periodo de 2010 a 2022. El análisis reflejó crecimientos
sostenidos en los volúmenes de ventas en todas las sociedades con algunas
fluctuaciones. Mientras, la utilidad neta estuvo influenciada por factores
exógenos, endógenos, la desaceleración económica por la pandemia y la guerra
ruso- ucraniana. El impuesto a la renta y el patrimonio de las pequeñas
empresas experimentaron aumentos significativos, que las hace atractivas para
los inversores y emprendedores. El análisis de los indicadores financieros
señala a las pequeñas y microempresas con crecimientos sostenidos que genera
beneficios económicos, a pesar de la influencia de factores externos adversos.
Su aumento proporciona un papel de fortalecimiento del aparato productivo del
país.
Palabras
clave: Beneficios;
Crecimiento; Economía; Empresas; Financieros; Indicadores
ABSTRACT
The companies in El Oro, Ecuador, are
significant for producing wealth, generating economic development, and
stability. The study consisted of analyzing the financial indicators of these
companies according to their size during the period from 2010 to 2022. The
analysis reflected sustained growth in sales volumes in all societies with some
fluctuations. Meanwhile, net profit was influenced by exogenous and endogenous
factors, the economic slowdown due to the pandemic and the Russian-Ukrainian war.
The income and inheritance tax on small businesses experienced significant
increases, making them attractive to investors and entrepreneurs. The analysis
of financial indicators highlights small and micro-enterprises with sustained
growth that generates economic benefits, despite the influence of adverse
external factors. Their increase provides a strengthening role for the
country's productive apparatus.
Key
words: Benefits;
Companies; Economy; Financial; Indicators; Growth
RESUMO
As empresas em El Oro, Equador, são
significativas para produzir riqueza, gerar desenvolvimento econômico e
estabilidade. O estudo consistiu em analisar os indicadores financeiros dessas
empresas de acordo com seu tamanho durante o período de 2010 a 2022. A análise
refletiu crescimentos sustentados nos volumes de vendas em todas as sociedades
com algumas flutuações. Enquanto isso, o lucro líquido foi influenciado por
fatores exógenos e endógenos, a desaceleração econômica devido à pandemia e à
guerra russo-ucraniana. O imposto de renda e de herança sobre pequenas empresas
experimentou aumentos significativos, tornando-as atraentes para investidores e
empreendedores. A análise dos indicadores financeiros destaca pequenas e
microempresas com crescimentos sustentados que geram benefícios econômicos,
apesar da influência de fatores externos adversos. Seu aumento fornece um papel
de fortalecimento do aparelho produtivo do país.
Palavras-chave:
Benefícios;
Crescimento; Economia; Empresas; Indicadores; Financeiros
INTRODUCCIÓN
La empresa
es una entidad que se enfoca en la ejecución de actividades industriales,
comerciales o de servicios para obtener beneficios económicos. Estas son
importantes en la economía porque producen riquezas, que luego se distribuyen
de manera equitativa y genera desarrollo económico y estabilidad para los
empresarios. En Ecuador, el sector empresarial está dominado por unas pocas
grandes empresas que generan más de la mitad del Producto Interno Bruto (PIB).
Aunque, la mayoría de ellas son medianas y pequeñas, y su contribución al PIB
es mucho menor en comparación con las primeras
(Mieles
et al., 2021).
En
ese sentido, los indicadores financieros, según (Cardona
et al., 2015),
son un mecanismo crítico para informar decisiones y optimizar esfuerzos,
independientemente del tamaño de estas. La problemática empresarial radica en
identificar riesgos para el crecimiento y expansión que justifica la necesidad
de analizar diferencias en su desempeño por tamaño, cuya importancia es crucial
para comprender fortalezas y debilidades del sector empresarial.
El
Ecuador, es un país en desarrollo, enfrenta una economía volátil que afecta
negativamente el sector empresarial. Las cuales deben planificar y ejecutar
estrategias en un entorno de incertidumbre, que optimice recursos escasos para
mantenerse y generar beneficios. Según (Crespo
et al., 2020),
estos sectores deben adaptarse a las modificaciones de los instrumentos
tácticos para optimizar tiempos y recursos en sus procesos, proporcionando
información financiera precisa sobre su situación.
Sobre la base de lo anteriormente expuesto, el
objetivo del trabajo es analizar el comportamiento de los indicadores
financieros ingresos por ventas, utilidad neta, impuesto a la renta y
patrimonio de las empresas según su tamaño de la provincia de El Oro entre los
años 2010-2022.
MÉTODOS
La investigación se desarrolló bajo un enfoque
cuantitativo, con carácter descriptivo y con un diseño longitudinal
restrospectivo. Para su desarrollo se procedió a la
determinación de la distribución de las empresas de la provincia de El Oro. La
metodología consistió en clasificarlas en categorías según su tamaño,
considerando los siguientes grupos:
Microempresas: Con un tamaño menor o igual a 10
empleados
Pequeñas: Entre 11 y 50 empleados
Medianas: Entre 51 y 250 empleados
Grandes: Mayor a 250 empleados
Para la estimación de la representatividad de
cada grupo, se utilizó una muestra mediante el método de Web
Scraping, que consistió en la recopilación de
datos mediante información de sitios web y páginas web utilizando software
específico. A continuación, se
examinó la información financiera de los diferentes grupos, la cual se obtuvo
de la web de SUPERCIAS (2023) de
acceso público durante el periodo comprendido de 2010-2022.
Con los datos recopilados,
se analizó el empleo según segmento
empresarial correspondiente al año 2022. El procesamiento de datos se
realizó en una hoja de Microsoft Excel versión 2016 partir de la cual se elaboraron y analizaron los
gráficos correspondientes a los índices financieros:
Ingresos por ventas: Corresponde a la facturación de la venta de
los productos o servicios de una empresa como fruto de su actividad económica.
Utilidad neta: Representa el beneficio económico obtenido por
una entidad luego de restarle a los ingresos totales los gastos, costos e
impuestos.
Impuesto a la renta causado: Tributo que se aplica a una base imponible,
misma que se obtiene de la diferencia entre los ingresos gravados menos
descuentos, costos, gastos y deducciones.
Patrimonio: Refleja la salud financiera de una empresa
mediante el valor residual de los activos frente a los pasivos de una entidad.
RESULTADOS Y DISCUSIÓN
La creación
de empresas impulsa el progreso de los países. Su crecimiento tiene efectos
directos beneficiosos para la economía, como la generación de empleo,
fundamental para el bienestar de las personas, pues no solo proporciona fuente
de ingresos, sino que también permite a estas desarrollar habilidades y
competencias, mejorar su calidad de vida y contribuir a la economía de manera
efectiva y el crecimiento económico (Zamora-Boza,
2018).
En
Ecuador, las cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos indican que
hay menos de 4,500 grandes empresas activas con un porcentaje de 3.5%. Por otro
lado, las micro, pequeñas y medianas (MIPYMES) constituyen la mayoría con
810,700, (60%), las pequeñas 38,300 (25%) y las medianas 10,300 (11.5%). Lo
anterior es crucial para la economía ecuatoriana, ya
que generan más del 70% de los empleos y contribuyen con al menos el 50% del
PIB del país. Además, las estas son
responsables de la mayoría de las ventas y de la generación ganancias,
importante para solventar las necesidades sociales y económicas del país,
especialmente en momentos de crisis económica. Cabe señalar que estas tienen una resiliencia destacable para hacer frente
a sus limitaciones, demostrando
capacidad de adaptación (Mieles
et al., 2021).
Tabla
1 Empleo según segmento empresarial 2022
|
Tamaño de
empresa |
Total empleo |
|
Microempresa |
347.696 |
|
Pequeña |
195.985 |
|
Mediana |
225.819 |
|
Grande |
1’732.842 |
|
Total |
2’502.342 |
La
Tabla 1 muestra el empleo según segmento empresarial. En el año 2022, las
grandes empresas en Ecuador generaron el 69,25% de los empleos, seguidas por
las micro con el 13,89%. Mientras,
las medianas crearon el 9,02% de ocupaciones y las
pequeñas el 7,83%.
Con
referencia a lo anterior, (Chávez
et al., 2018),
expresan que las microempresas impulsan el desarrollo local a través de empleos
e ingresos para las familias, aprovechando recursos internos en zonas rurales y
urbanas. Esto destaca su capacidad para crearlos debido a su facilidad de
constitución. Cabe
destacar, que estas suelen estar relacionadas con la informalidad, necesitadas
de satisfacer necesidades básicas sin un patrón regular de funcionamiento.
Por
otra parte, un estudio realizado por (Villalba
et al., 2021),encontraron
que las grandes empresas tienen un impacto positivo en la estabilidad del PIB
debido a su influencia en el crecimiento económico. (Hoyos,
2009), afirma que los principales
centros urbanos se caracterizan por su predominio, desarrollando los sectores
económicos más importantes y las industrias secundarias. Mientras, (Sotomayor-Pereira,
2019), sostiene que esto refleja
una relación centro-periferia basada en las localizaciones con mayor potencial
de mercado.
En relación a las PYMES (Mendoza et al., 2021), agregan que estas
enfrentan limitaciones en liquidez, implementación tecnológica, gestión y
políticas empresariales. Sin embargo, son cruciales para la estructura
económica nacional al generar empleos, estar vinculadas al mercado interno y
depender de ellas amplios sectores de la población (Espinoza,
2016).
Una
limitación importante de esta investigación es que no todas las empresas
activas en la provincia de El Oro presentaron sus balances. Las grandes lo
presentaron en 98,8%, las medianas en 97,9%, las pequeñas en 96,6% y las micro
en 92,7%. Un estudio precisó que, en 2010, había 130 empresas grandes, 6
medianas, 105 micro y 18 pequeñas, concentradas en el comercio y servicios,
mientras que minería y construcción tienen una presencia menor. En 2013, el
número de empresas grandes aumentaron a 127, mientras que las medianas, micro y
pequeñas también en 284, 195 y 26 por ese orden. Entre 2019 y 2020, según el Directorio
de Empresas y Establecimientos el número total de las activas disminuyó en
40,335 que representa un 4,5% (Chávez
et al., 2018).
Figura 1. Ingresos por ventas
de las empresas de El Oro según su tamaño (2010-2022)
Entre
2010 y 2014, las grandes empresas experimentaron un crecimiento sostenido en
sus volúmenes de ventas mientras las demás tuvieron algunas fluctuaciones
Figura 1. Según cifras del Banco Central del Ecuador 2023, el promedio de
crecimiento del PIB Real, durante ese período fue de 5%, que refleja una
tendencia positiva. Dentro de los sectores empresariales se destacó la
agricultura, y dentro de este, la producción agrícola, en cultivos como banano,
café y cacao con un porcentaje de 6.12. Otros como la ganadería y pesca de
camarón registraron aumentos del 18.1 y 6.4% respectivamente.
Los
ingresos por ventas en las medianas empresas disminuyeron en la provincia de El
Oro, en 2015, vulnerable a choques externos. Esto se debió a la dependencia de
bienes primarios, como agricultura y acuicultura, los cuales fueron los más
afectados por la crisis económica global causada por la caída de los precios del
petróleo. Para fortalecer su resiliencia a estos, es necesario la
diversificación económica, que permitirá a la región reducir su dependencia de
un sector específico y aumentar su capacidad para absorber impactos negativos.
Otra acción sería la inversión en infraestructura, como carreteras y
aeropuertos, que facilitaría el comercio, la conectividad y el desarrollo
económico (Posada
y Arrellano, 2019).
A
pesar de un crecimiento modesto, la economía ecuatoriana experimentó un
decrecimiento del PIB en 1.58% en 2016, debido a la insuficiencia de recursos
económicos en el gobierno. Sin embargo,
para el 2018, creció un 1.1% gracias al endeudamiento del gobierno, lo que
permitió una recuperación económica. La Asamblea Nacional proyectó un
crecimiento del 2.39% para 2019 y del 2.49% para 2020. En este contexto, las
empresas de El Oro lograron mantener un crecimiento sostenido en este indicador
financiero.
Las
micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYMES) experimentaron una disminución en
sus ingresos por ventas en 2019, debido a varios factores entre ellos, la merma
de inversión pública, el acceso limitado a financiamiento y la inestabilidad
política. Otra situación muy diferente tuvo el
año 2020, la pandemia de Covid-19 causó una afectación global en las economías,
que llevó a una caída significativa en las ventas de empresas de todos los
tamaños. Como resultado directo de la crisis sanitaria y de las medidas de
confinamiento, muchas quebraron. Además, el consumo de los hogares disminuyó
debido al aumento del desempleo y baja salarial 13,3% con respecto a la población
económicamente activa según el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos.
Esta situación económica crítica refleja la severidad y su impacto en la
actividad empresarial (Espinoza,
2016).
Las
empresas experimentaron un crecimiento significativo en ingresos en 2021,
superando los valores pre-pandemia. Sin embargo, en
2022, el sector empresarial sufrió los efectos negativos del conflicto ruso y
ucraniano, que incluyeron problemas en la cadena de pago y disminución de las
exportaciones, especialmente en el sector florícola, con pérdidas de 30
millones de dólares. De igual manera, la depreciación del euro generó problemas
en el abastecimiento de insumos como fertilizantes, papel y cartón, que obliga
a Ecuador a buscar nuevos proveedores. Estos efectos generan elevación de los
precios de los productos ofrecidos por las panaderías y molineras, a causa del
aumento en el costo de la materia prima, como el trigo (Espinozo-Tandazo et al., 2022).
A través
del análisis de este indicador financiero, se puede concluir que, a pesar de
que las pequeñas y microempresas representan el 85% del total de compañías en
la provincia, sus ingresos totales por ventas apenas alcanzan el 12% del total
provincial. Por otro lado, las medianas y grandes empresas, que representan el
15% del total de compañías, abarcan un promedio de 88% de la cantidad de
ingresos por concepto de ventas.
Figura 2 Utilidad neta de las empresas de El Oro según
su tamaño (2010-2022)
La
Figura 2 muestra que las utilidades netas de ecuador estuvieron influenciadas
por factores exógenos se destacan las tendencias globales, el entorno regional
y el financiamiento al desarrollo. Por otro lado, endógenos se relacionan con
la competitividad ecuatoriana, la gestión de recursos y eficiencia productiva,
y la falta de una estrategia de desarrollo compartida a nivel nacional, que
puede limitar la capacidad de aprovechar oportunidades y minimizar amenazas. La
interacción entre estos influye en las utilidades netas, por lo que es
fundamental entender su dinámica para desarrollar estrategias empresariales
efectivas (García
et al., 2019).
Cabe
agregar, que la desaceleración económica a partir de 2019 por la pandemia de
Covid-19, ocasionó un escenario adverso para las empresas ecuatorianas,
enfrentando mayores costos de producción, pérdidas por cierre de mercados,
caídas en los precios y variaciones en la demanda externa e interna, lo que
produjo desafíos importantes para su sostenibilidad y crecimiento a largo plazo
(Hoyos,
2009). Llama la atención, que las microempresas en
el año 2020, a diferencia de los otros tipos, experimentaron un aumento en este
indicador. Esta situación se explica por los mecanismos de inclusión financiera
implementados por el gobierno para favorecer a este sector y reducir la
vulnerabilidad de las familias con escasos recursos (Sotomayor-Pereira,
2019).
Figura 3 Impuesto a la renta causado por las empresas de
El Oro según su tamaño (2010-2022)
El
impuesto a la renta en El Oro experimentó cambios significativos en los últimos
años. Según la Figura 3, de
2010-2013, se ajustó al crecimiento empresarial. En 2017, aumentó debido a
cambios tributarios y la creación de nuevos impuestos. Sin embargo, en
2018-2019, disminuyó debido a la desaceleración económica nacional. La crisis
sanitaria en 2020 provocó una mayor reducción en el pago del impuesto. El año
2021, la reactivación económica llevó a un aumento significativo en el pago del
impuesto. En 2022, las pequeñas empresas experimentaron un crecimiento
impresionante del 7000% gracias a los reembolsos de Mauvezin S.A. y Pescalia
S.A., que alcanzaron $106'892.412,00 y $97'062.922,00 respectivamente. Estas
empresas contribuyeron significativamente al pago total del impuesto a la
renta, alcanzando $206.741.183,05, que representa casi el 99% del gravamen
correspondiente.
En
Ecuador, el impuesto a la renta es una obligación fiscal que se aplica a
empresas nacionales y extranjeras con establecimientos permanentes en el país.
Para liquidar este impuesto, las compañías aplican una tarifa del 25% sobre su
base imponible, salvo que cumplan con ciertas condiciones que les permiten
reducir la tarifa. Por ejemplo, si una sociedad tiene accionistas o socios que
no informan adecuadamente sobre su composición societaria, se le aplica una
tarifa más alta, equivalente a la correspondiente a sociedades más tres puntos
porcentuales. Además, las sociedades que reinvierten sus utilidades en activos
productivos pueden obtener una reducción de diez puntos porcentuales de la
tarifa del impuesto a la renta. La declaración del Impuesto a la renta de
sociedades se realiza anualmente (Toscano
y Villacis, 2015).
Figura 4 Patrimonio las empresas de El Oro según su
tamaño (2010-2022).
La
Figura 4, muestra los cambios en el patrimonio de las empresas en la provincia de
estudio. Las microempresas tuvieron un crecimiento notable, de 950% de valor
promedio en su patrimonio total debido a la creación continua de empresas en
este sector. Las pequeñas también subieron, en promedio, un 320%. En contraste,
las grandes y medianas tuvieron aumentos más moderados, alrededor del 25% y 40%
respectivamente. Sin embargo, las grandes y medianas empresas han sido más
afectadas por fluctuaciones en los precios de las materias primas que producen,
lo que ha resultado en periodos de decrecimiento durante crisis económicas.
El
patrimonio de las empresas en Ecuador es fundamental para la economía del país.
Las pequeñas y medianas empresas (MIPYMES)
desempeñan un papel crucial en la acumulación de patrimonio, que a su vez
contribuye significativamente al crecimiento económico. Según la Secretaría de
la Comunidad Andina, estas dominan y abastecen un mercado más amplio, tanto a
nivel local como internacional, y están en proceso de crecimiento, lo que las
hace importantes para el fortalecimiento del aparato productivo del país.
Además, las PYMES obtienen algunas ventajas fiscales del Estado, lo que las
hace más atractivas para los inversores y emprendedores (Mendoza
et al., 2021).
CONCLUSIÓN
El análisis de los indicadores financieros
seleccionados en las empresas de El Oro señala a las pequeñas y microempresas
durante el periodo 2010 a 2022 con crecimientos sostenidos que genera
beneficios económicos, a pesar de la influencia de factores externos adversos.
El aumento en su cantidad proporciona un papel para
el fortalecimiento del aparato productivo del país.
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